趋势·主力资金行为追踪看板

📊 数据来源声明　v7 最后更新 2026-07-04（周六）｜本期主轴：美光炸裂 × 卡位逻辑 × Meta"算力过剩"恐慌 × 半导体设备虹吸

主力资金流向	趋势内参周度 csv（个股 6.29-7.3 ±20 · ETF 6.26-7.2 ±10）+ 历史汇总走势（近8周含本周）
A 股个股月涨幅	腾讯财经 K 线 API 实测 6 月涨幅（口径=5月末收盘→6月末收盘，与行情软件一致）
代码校验	全部 40 只经 qt.gtimg.cn 反查名称对齐（39/40 完全匹配，华润新能源为本周次新股）
趋势私享会	老徐 6.22-7.3 两周共 15+ 篇逐字精读（10篇晚评 + 专题帖），提炼 8 个关键叙事节点 + 双主线兑现度评估
本周核心事件	美光财报炸裂 / 韩国3.5万亿超级基建 / 上半年收官寒王破万亿 / 7.2 Meta"租算力"引爆算力过剩恐慌暴跌 / 7.3情绪修复

所有内容均仅供参考，不构成投资建议

📈 个股净流入 TOP20（6.29-7.3）

A 北美AI Capex × A股供应链 B 国产替代 × 产能卡位

排名	股票	行业	本周净流入	7.3收盘	本周涨跌 (6.29-7.3)	6月涨幅	资金走势近8周·含本周
1	B北方华创 002371.SZ	半导体设备	+38.12亿	816.0	+0.42%	+40.48%
2	A新易盛 300502.SZ	光模块	+33.83亿	526.0	-7.07%	+20.46%
3	绿的谐波 688017.SH	机器人减速器	+32.89亿	488.0	+32.08%	+36.56%	本周新入榜
4	B中微公司 688012.SH	半导体设备	+31.22亿	413.69	+0.17%	+57.38%
5	三花智控 002050.SZ	机器人执行器	+30.29亿	48.99	+18.05%	-5.42%
6	A澜起科技 688008.SH	存储接口芯片	+29.48亿	266.8	+1.90%	+22.49%
7	B中芯国际 688981.SH	晶圆代工	+29.36亿	140.31	-5.68%	+13.52%
8	B华海清科 688120.SH	半导体设备	+25.85亿	267.5	+1.48%	+72.76%	本周新入榜
9	B雅克科技 002409.SZ	半导体材料	+24.31亿	199.5	+5.78%	+109.11%	本周新入榜
10	B海光信息 688041.SH	CPU/GPU	+24.29亿	325.4	-5.65%	+26.06%
11	B长川科技 300604.SZ	半导体设备	+23.83亿	302.71	-3.87%	+62.05%
12	B豪威集团 603501.SH	图像传感芯片	+23.53亿	102.3	+17.97%	-0.05%
13	B北京君正 300223.SZ	存储/车规芯片	+22.92亿	259.56	+11.30%	+58.07%
14	B兆易创新 603986.SH	存储芯片	+22.52亿	677.77	-11.98%	+74.51%
15	风华高科 000636.SZ	被动元件	+21.29亿	63.23	-19.45%	+36.22%	本周新入榜
16	国泰海通 601211.SH	券商	+21.04亿	19.37	+11.32%	+21.09%
17	昊志机电 300503.SZ	机器人主轴	+20.23亿	111.0	+43.88%	+25.58%	本周新入榜
18	B华虹宏力 688347.SH	晶圆代工	+20.00亿	285.0	-11.76%	+42.09%
19	B中科飞测 688361.SH	半导体检测	+19.06亿	342.0	-3.66%	+97.35%	本周新入榜
20	惠科股份 001399.SZ	显示面板	+19.04亿	42.14	+0.33%	次新	本周新入榜

📉 个股净流出 TOP20（6.29-7.3）

A 北美AI Capex × A股供应链 B 国产替代 × 产能卡位

排名	股票	行业	本周净流出	7.3收盘	本周涨跌 (6.29-7.3)	6月涨幅	资金走势近8周·含本周
1	A中天科技 600522.SH	光纤光缆	-40.57亿	50.22	-18.06%	+43.83%
2	A天孚通信 300394.SZ	光器件	-37.54亿	250.1	-21.35%	-6.77%
3	B长电科技 600584.SH	封测	-29.57亿	90.88	-9.92%	+26.36%
4	华润新能源 001248.SZ	新能源	-22.74亿	22.02	+117.80%	次新	本周新入榜
5	A华工科技 000988.SZ	光通信/激光	-22.24亿	153.95	-4.34%	+21.72%
6	洁美科技 002859.SZ	电子载带	-19.33亿	93.27	-10.12%	+58.25%	本周新入榜
7	长信科技 300088.SZ	显示模组	-18.31亿	9.88	-15.34%	+64.54%	本周新入榜
8	B三安光电 600703.SH	化合物半导体	-18.10亿	18.23	-16.11%	+35.68%
9	B华天科技 002185.SZ	封测	-16.93亿	19.51	-13.52%	+15.49%
10	B寒武纪 688256.SH	AI芯片	-16.89亿	1353.0	-7.20%	+21.80%
11	农业银行 601288.SH	银行	-15.55亿	5.9	-4.68%	-3.96%
12	凯盛科技 600552.SH	显示材料	-15.24亿	25.39	-14.22%	+82.21%	本周新入榜
13	驰宏锌锗 600497.SH	有色金属	-14.66亿	10.95	-12.68%	+27.21%	本周新入榜
14	锡业股份 000960.SZ	有色金属	-14.65亿	40.48	-4.93%	+13.84%	本周新入榜
15	B佰维存储 688525.SH	存储模组	-14.16亿	427.91	-14.60%	+51.22%
16	B菲利华 300395.SZ	石英材料	-14.03亿	114.02	-18.53%	-0.01%	本周新入榜
17	兴发集团 600141.SH	磷化工	-13.76亿	39.89	-18.26%	+52.69%	本周新入榜
18	A工业富联 601138.SH	AI服务器代工	-13.68亿	64.72	-7.83%	-1.70%
19	B金宏气体 688106.SH	电子特气	-13.40亿	40.0	+15.94%	+64.86%	本周新入榜
20	B深科技 000021.SZ	存储封测	-13.24亿	55.91	+4.49%	+62.42%

📈 ETF 净流入 TOP10（6.26-7.2）

排名	ETF名称	本周净流入	资金走势近8周·含本周
1	科技半导体设备 ETF 国泰 159516.SZ	+52.53亿
2	科技半导体设备 ETF 易方达 159558.SZ	+50.74亿
3	通信通信 ETF 国泰 515880.SH	+39.59亿
4	科技半导体设备 ETF 广发 560780.SH	+29.67亿
5	科技半导体设备 ETF 华夏 562590.SH	+19.65亿	本周新入榜
6	科技科创 50ETF 易方达 588080.SH	+17.70亿
7	金融券商 ETF 华宝 512000.SH	+17.56亿
8	红利红利 ETF 华泰柏瑞 510880.SH	+17.53亿
9	科技芯片 ETF 华夏 159995.SZ	+16.27亿
10	通信通信 ETF 华夏 515050.SH	+15.85亿

📉 ETF 净流出 TOP10（6.26-7.2）

排名	ETF名称	本周净流出	资金走势近8周·含本周
1	宽基沪深 300ETF 易方达 510310.SH	-147.62亿
2	宽基沪深 300ETF 华泰柏瑞 510300.SH	-112.80亿
3	宽基沪深 300ETF 嘉实 159919.SZ	-66.53亿
4	宽基沪深 300ETF 华夏 510330.SH	-62.13亿
5	宽基创业板 50ETF 华安 159949.SZ	-14.01亿
6	科技科创 50ETF 华泰柏瑞 588090.SH	-7.46亿	本周新入榜
7	科技科创芯片 ETF 汇添富 588750.SH	-5.55亿	本周新入榜
8	金融银行 ETF 华宝 512800.SH	-5.31亿	本周新入榜
9	稀有金属 ETF 嘉实 562800.SH	-4.34亿	本周新入榜
10	电网设备 ETF 华夏 159326.SZ	-4.17亿

⚠️ Devil's Advocate · 宽基大失血

沪深300系列ETF 本周净流出合计 389.08亿（易方达-147.62 / 华泰柏瑞-112.80 / 嘉实-66.53 / 华夏-62.13），宽基失血领跌全场。

流出TOP10合计 -429.92亿，资金持续从宽基撤离、涌入半导体设备ETF（国泰+52.53 / 易方达+50.74）——这不是加仓，是月底基金调仓 + 高低切换。

老徐观点（7.1晚评）："今天的赚钱逻辑和前期刚好相反……有点'小登科技跌倒，大盘吃饱喝足'的感觉。但再好的赛道也不可能一路直线上涨，积累了足够涨幅之后，波动自然会加大。"

📅 本周关键叙事 · 老徐两周弧线（6.22-7.3）

一条弧线：美光财报把主线从"英伟达"改写为"存储"，老徐反复押注"卡位"上游（半导体设备/材料/封测）；7.2 Meta"租算力"引爆算力过剩恐慌、科创板单日暴跌8%，但没有一家巨头下调 AI 资本开支——恐慌砸的是光模块/CPO，资金却逆势涌入卡位上游。本周资金用脚投票：B主线净流入+168.7亿，A主线（光模块/CPO）净-50.7亿。

B主线·卡位

+168.7亿

半导体设备/材料/封测

A主线·AI链

-50.7亿

光模块/CPO本周调整

TOP1净流入

+38.1亿

北方华创

双主线命中

14/20

流入TOP20中

宽基失血

-430亿

ETF流出TOP10

8 个关键叙事节点

6.22 周一光纤强势确认，资金高低切换

老徐原话："光纤强到没朋友，对应上周的'调整得差不多'，节奏刚好，大家应该很舒服。"

盘面：资金从"杀金融"直接切到"拉金融"，两市超2900只上涨，成交3.74万亿

6.24-6.25美光财报炸裂，存储成为最重要财报

老徐原话："市场已经从英伟达最重要的财报，变成了存储才是最重要的财报。"

硬事实：美光Q3营收$415亿（预期$381亿）、毛利率84.9%，16份战略协议保底千亿营收

6.25卡位逻辑成型：挖上游而非追下游

老徐金句："上游的核心是'卡位'，举个例子，铜箔，不是技术含量高，而是卡了时间差的产能。"

方法论："强的下游用业绩数字震撼人心；上游用业绩增速刷新认知"

6.26 周五黑色星期五，去弱留强

老徐原话："今天就是你挪仓的机会，那些曾经一直下跌、今天依然暴跌的赶紧放弃它。"

外围：韩指暴跌熔断、日经跌5%，A股沪指一度跌近3%、4700只下跌

6.29 周一韩国3.5万亿超级基建，V型反转

老徐原话："韩国宣布了史上最大规模产业投资计划……西南地区一口气建四座半导体晶圆厂。"

含义：对景气度盖章：算力不会过剩；叠加长鑫上市预期，存储景气强化

6.30上半年收官，寒王破万亿

老徐原话："寒王破万亿了，3千亿时网上说是泡沫要跌一半，我在这里说8000亿才是小目标。"

心法："这两年玩科技股能赚钱……一边害怕，一边新高，一边赚钱"

7.1-7.2Meta"租算力"引爆算力过剩恐慌，历史级暴跌

老徐原话："能出租算力对他们来说属于大利好……Meta此举不是算力过剩，而是寻求转型。以我对Meta的追踪，不可能削减capex。"

暴跌：创业板跌6%、科创板跌8%；老徐："没有任何一家科技巨头下调AI资本开支指引，算力过剩根本站不住脚"

7.3 周五情绪宣泄后修复，整理"超市"

老徐原话："长鑫上市的下跌预期反而兑现了不少，把FOMO资金吓走了，我们才能回到舒适的赚钱时光。"

业绩兑现：杭电半年利润4亿（去年全年3700万，暴增40倍）；寒王盘中一度暴涨超9%、市值破万亿

方法论铁律
"都在讨论泡沫，就不是泡沫"（泡沫不在担忧中破灭） · "投下游不如挖上游卡位，规模不大但赚钱舒服" · "减仓在高涨时，调仓在普跌暴跌时" · "谁强去谁那边，不跟股票谈恋爱" · "趋势没变之前，都是数字"